杨嗣昌为追击出川的张献忠而行军至夷陵即今湖北宜昌时,得知洛阳、襄阳相继失守及二王被杀的消息时,深感无颜面对皇帝,彻底崩溃。从此杨嗣昌饮食不进,走到荆州沙市徐家园时便卧床不起,一切事务交给监军万元吉处理,并通知家属来荆州见他最后一面。三月初一日,杨嗣昌死于沙市。他去世后,崇祯帝亲撰祭文,追赠太子太傅。
杨嗣昌,字文弱,一字子微,自号肥翁、肥居士,晚年号苦庵,湖广武陵即今湖南常德人,中国明朝后期大臣、诗人。