烟台名字起源于狼烟墩台。1398年(明洪武三十一年)为加强海防军事建设防止海上倭寇不断侵扰,朱元璋准奏批建宁海卫(今牟平区)“奇山守御千户所”,在建“奇山守御千户所”的同时,于其北山(今烟台山)顶设建“狼烟墩台”,被土人(当地人)称为“烟台”,并被传为烟台的始源。