氧化铁中含有氧原子和铁原子，但氧化铁不是由氧原子和铁原子组成的。因为氧原子和铁原子是先组成氧化铁分子，然后氧化铁分子再组成氧化铁的。所以氧化铁是由氧化铁分子组成的。而氧化铁分子又是由氧原子和铁原子组成的。
氧化铁，别名烧褐铁矿、烧赭上、铁丹、铁粉、红粉、威尼斯红、三氧化二铁等。溶于盐酸，为红棕色粉末。
其红棕色粉末为一种低级颜料，工业上称氧化铁红，用于油漆、橡胶、塑料、建筑等的着色，是无机颜料，在涂料工业中用作防锈颜料。用作橡胶、人造大理石、地面水磨石的着色剂，塑料、石棉、人造革、皮革揩光浆等的着色剂和填充剂，精密仪器、光学玻璃的抛光剂及制造磁性材料铁氧体元件的原料等。
氧化铁最大的应用是作为颜料来使用。按颜色分为氧化铁红、氧化铁黄、氧化铁黑，氧化铁棕由氧化铁红、氧化铁黑混合而成，氧化铁橙是由氧化铁红和氧化铁黄混合而成，氧化铁绿是由蓝色的酞菁兰和氧化铁黄混合而成。
