孙悟空被压五指山下，是因为孙悟空受封为齐天大圣后，执掌蟠桃园。适逢蟠桃大会，众仙均被邀请，独独少了他，孙悟空大怒，大闹瑶池，打得杯盘狼藉，独自开怀痛饮。后跑到兜率宫吃了太上老君的九转金丹，收罗了所有酒菜瓜果，回花果山与众猴摆开了宴会。玉帝暴怒，倾天宫之兵将，交战中中了太上老君的暗算被擒。老君将他送进炼丹炉炼化，结果不但没有烧死，反使猴王炼成火眼精睛更加神力无比。于是猴王奋起反击，吓得玉帝狼狈逃跑，到西天求得如来佛祖帮忙，才将猴王降服，压在五指山之下。
